【基金干货】行业指数基金，是天使还是恶魔？

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阅读量:100 发布时间2025-02-20 04:48:25

指数基金可以分为两类：一类是宽基指数，一类是行业指数。我们熟悉的沪深300，中证500就是宽基指数，指数里的公司包括各行各业，分别代表大盘股和中盘股的具体情况。

行业指数则是在某个特定行业中按照一定的规则选择该行业内具有代表性的几十家甚至上百家公司，组成一个指数，观察这个指数的走势就能了解整个行业的情况。

基本上，我们能想到的主流行业都有指数，比如医疗、消费、半导体、基建、新能源车、旅游等等。这些指数基金就被称为行业指数基金。

行业指数基金的优势有两个：

第一，为投资者提供了更多的选择。如果你看好某个行业，认为这个行业未来有很好的发展，但又没有时间、精力去精简行业类的公司，行业指数基金就是一个很好的选择。

第二，优质的行业会给投资者带来更高的回报。沪深300指数自发布以来的年化涨跌幅是8.36%，新能源车是12.38%，中证白酒更厉害，自2015年成立以来，年化涨跌幅是27.27%，中证消费是12.78%。

如果你能选择一些优质的行业投资，收益确实要比直接投资沪深300指数高，有些行业就是会给投资者带来超额回报。

但是有些行业的表现就差强人意，比如煤炭指数，发布以来的年化涨跌幅只有6.53%，证券指数就更惨，只有可怜的2.86%，真不如买个银行理财产品。

所以，行业指数基金的不足就是：

第一，对投资能力有更高的要求。沪深300，中证500这些宽基指数已经把各行各业的公司帮你囊括在内了，不需要费力气和精力去挑选。

但如果你选的行业不对，不仅不会赚钱，还会亏钱。在市场上几十个行业中，选择一个能为你持续赚钱的行业，难度就比选宽基指数上了一个台阶。

第二，更高收益的另一面是要承担更高风险。投宽基指数最坏的情况就是遇到系统性风险，就是整个市场的下跌。比如2022年4月和10月。

但投资行业指数除了要承担系统性风险外，还要承担这个行业独有的风险。

举个例子，中概互联和新能源这两个行业在过去两年的表现可谓是天差地别，一个从最高点跌下来，跌了70%多。而另一个一直是市场的宠儿。

中概互联跌的如此凶猛，除了之前涨的过多之外，最重要的原因还有国内的政策监管，以及美国对中国在美上市公司的一系列压制。

而新能源之所以会成为市场的宠儿，除了这几年新能源公司有实打实的业绩，更重要的原因是国家政策的大力支持，让它可以更顺利的发展。

你如果投资宽基指数，某些行业跌，但总有一些行业涨，这一涨一跌最后有可能还是赚钱的。就算亏，损失也不会太严重。

但如果你把全部的资金押在某个行业上，结果这个行业遇到某个政策风险或者外部环境风险导致大跌，这不就损失惨重了。

所以行业指数基金投资一定要记住：

1、选择优质行业。也就是能给你带来更高收益的行业。

2、分散投资。可以选择3至5个行业投资，千万不要把希望寄托在一个行业上。

3、搭配宽基指数一起投资。如果你有10万拿来买基金可以用30%—50%投宽基指数，剩下的钱配置行业指数，这样比较稳妥。