理财至少要跑赢通货膨胀

收益的上限由风险承受能力决定，下限也要确定，前期不妨设为高于通胀率，这意味着我们手里的货币购买力没有降低，这也是我的下限。

但还是要认清，即使跑不赢通胀，比如货币基金，我们仍然能减少损失，只要有心理财，不会毫无收益。

我们只蹭一蹭国家崛起的红利，大概年化6-8%，也不贪心，也不费力，多好！

银行理财预期收益≠实际收益

现在很多银行都开始推出收益率“诱人”的理财产品了，一般他们会在界面上展示，预期收益率达到15%。

乍一看收益15%很高呀，但是，请注意“预期”两个字，并不是所有的理财产品都能达到其承诺的收益率，因为预期的收益率并不等于实际到期的收益。

选择银行理财产品，不要光盯着收益率，实际上，许多产品由于存在着“猫腻”，我们最终到手的收益并没有宣传时说的那么多。

给大家介绍理财产品之前先给大家说说“现金”。

现金，是为了做个对比，即使是通缩时期现金为王也有优于现金的理财产品，除非是负利率时代。

银行存款，把钱存在银行，包括活期、定期、大额存单、以及互联网创新银行存款。

货币基金，投资货币市场工具，包括余额宝，余利宝，以及其它交易市场可以筛选的货币基金。

债券，投资国债，地方债，企业债，等于是这些单位给你的欠条。

股票，投资上市公司的股权，具有分红权。

期货和数字货币，风险太高了，心脏受不了，不在我们的理财范畴。

风险等级从小到大分别是：现金，银行存款，货币基金，债券，股票，期货，数字货币。

银行存款：50w内保本保息，这是因为国家强制要求银行把利息的一部分给保险公司，即使银行倒闭了，也有保险公司接盘，如果该保险公司也倒闭了，还有别的保险公司接盘，所以说钱基本不会出问题，再说了，新中国至今还没有银行倒闭过，这个风险之低大家可以理解了吧，主要风险在于银行倒闭后大批的保险公司也倒闭了。

货币基金，别看只是在中间，但极小极小可能会损失本金，风险在于超大规模的世界动荡，新冠够厉害了吧，股票跌30%，余额宝的收益都不带波动的。

债券，范围大，国债的稳定性可以等同于国家，地方政府债券和公司债券就不好说了，风险在于人家不还了。想想美国国债的评价，世界上最稳定的投资项目。

股票，风险比较高，还是要看具体情况，农行就很稳定，妖股上蹿下跳，A股每天最多10%。

期货，那是疯子玩儿的，一天20%很正常。

数字货币，骗子集中营，比特币一天都能跌一半。

总而言之，一般来说，风险越大，收益越大。

收益从小到大分别是：现金<货币基金≈银行存款<债券<股票<期货<数字货币。

货币基金，平均年化收益率2-4%，余额宝相对是低一点的。

银行存款，平均年化收益率1-5%，尽量选择收益在4%以上的。

债券，平均年化收益率4-6%，相对稳定，也有分年份的。

股票，平均年化收益率6-10%，波动比较大，年景好的时候是个人就20%，年景不好怎么搞都亏。

现金极其不建议持有，除非是通缩十分严重，这种情况很难看到。

凯恩斯学派，目前的主流经济学派，主张维持适当通胀以刺激消费，这是几乎所有国家采取的策略，所以通缩的情况真的是很难看到，但不代表未来没有，经济危机就是严重的通缩。

在银行理财产品说明书中，我们经常能看到相关的风险评级。比如中信银行一款产品就在说明书中显示为PR2级(稳健型，黄色级别)。其实都是银行自己给自己评定的，并非是第三方机构评的，意义并不大。

不仅理财产品的风险评级本身不可靠，而且银监会明确要求银行必须进行的投资者风险测评，许多银行也只是走过场。

名字已经很清楚了，余额才会放进里面，收益是差于货币基金的，但它能随时花出去，而货币基金赎回需要一个工作日，非工作日不能赎回，靠余额宝挣大钱是行不通的。

所以余额宝适用于日常花销的存放，不仅有一点点收益，里面的钱也可以随取随用。