股市小知识基金定投多长时间效果最好？

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股市小知识基金定投多长时间效果最好？

阅读量:100 发布时间2025-01-24 11:09:32

我们还是用数据统计软件来做一个投资模拟：以沪深300指数为定投对象，从2005年1月1日开始每月定额定投，直至2021年4月1日，共定投了16年有余的时间。这笔定投的累计收益率走势图是这样的：

大家有没有发现什么华点？

　　结果是，定投累计收益率最高的是在2007年10月，从此以后，哪怕我们定投的时间更长了，累计收益率却没有更高。这是因为在定投中，有一种平均成本“钝化”现象——简单说就是定投期数太多，出现了平均投资成本“钝化”，无法继续降低投资成本的现象。

事实上，也有券商经过统计发现，当投资者定投超过1000期后，定投策略的平均成本走势就与基金净值走势基本一致，反映的也正是这种成本钝化现象。

　　既然这样，那么定投多长时间合适呢？

　　根据历史数据模拟，我们发现定投期数在20期左右，定投能够很好地降低投资平均成本；而一般超过20期以后，平均投资成本就趋于稳定。因此，如果是月定投的话，那么定投2年左右效果最好。

　　但这里要注意一点——并不是说定投2年，我们能够获得的收益就是最高的！

　　因为基金定投的最终收益率，取决于两点，一是定投之后的市场行情的，二是你的本金有多少。

同样定投两年，一个是单边下跌的熊市，一个是单边上涨的牛市，最后的收益肯定不一样。

同样，你定投的本金10万元，收益率30%；总收益也比人家本金100万，收益率10%的要低。

总结一下几个要点：

　　1、基金定投期数太多，会出现平均投资成本“钝化”的现象。定投期数在20期左右，则可以很好地降低投资平均成本。

2、基金定投的具体收益，更多取决于定投之后的市场走势和投资者的本金多少，而不是定投时间。

3、如果是较长期的定投时间，比如超过5年、10年或20年，有能力的投资者不妨选择波动较大的指数基金。如果定投时长在5年内，还是选择比较平稳的指数基金为宜。

4、投资者可以设置好止盈点，达到止盈点后赎回，等基金下跌后再开始新一轮定投。或者提前计划好可用于定投的资金有多少，然后把钱分成20-30份进行分批定投。投完后就不再继续追加资金了。